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Les économies de court terme sont tout aussi importantes que les économies de long terme

Emerging Insight n°:

  179
 

Date de parution:

  23 février 2021
 

Sous-thèmes:

  Assurance liée à l’épargne
 

Source:

  Programme de sécurité financière de l'Institut Aspen
 
 

Un nouveau rapport souligne la pertinence des flux de trésorerie et l'importance de la compréhension du cycle de l'épargne

Une grande partie de la discussion autour de la compréhension et de la facilitation de l'épargne des ménages à faible revenu porte sur l'aide apportée aux ménages pour accumuler des sommes importantes au fil du temps afin d’atteindre leurs objectifs d'épargne à moyen ou long terme.

Un nouveau rapport du programme de sécurité financière de l'Institut Aspen adopte une perspective différente et met en évidence le rôle important que joue l'épargne de court terme pour aider les ménages à atteindre des objectifs financiers plus modestes, à faire face à des chocs financiers (qu'il s'agisse d'urgences qui augmentent les dépenses ou de conditions qui entraînent une baisse de revenus) et à effectuer des investissements favorisant la mobilité, comme épargner pour une formation afin de renforcer ses compétences.

La manière traditionnelle de mesurer le succès des instruments ou des programmes d'épargne consiste à examiner le solde de l'épargne à un moment donné. Ainsi, des soldes d'épargne peu élevés pourrait indiquer que les familles n'épargnent pas ou n'ont pas la capacité d'épargner. Ce rapport souligne qu'épargner puis dépenser ces économies pour couvrir une dépense ou un objectif d'épargne est un signe de réussite.

Comprendre ce cycle d'épargne nous oblige à considérer l'épargne comme une variable de flux plutôt qu'une variable de stock. Mesurer le succès des produits d'épargne signifie regarder au-delà des soldes d'épargne à un moment donné, afin de comprendre les flux de trésorerie des ménages. Un certain nombre de mesures additionnelles peuvent être utilisées pour mesurer le succès. Celles-ci comprennent :

  • Afficher une cohérence dans le comportement d'épargne quant à la capacité du ménage de gagner de l’argent et de l’épargner
  • Savoir utiliser ses économies pour rester résilient et avancer dans ses objectifs
  • Éviter les formes de dettes coûteuses
  • Ne pas puiser dans l'épargne à long terme pour résister à un choc financier

Des tendances similaires sont observées dans les comportements d'épargne des ménages à faible revenu dans les économies émergentes. Il existe clairement un besoin d'instruments financiers pour aider les ménages à répondre aux besoins de trésorerie de court terme et à faire face aux chocs financiers. Notre travail sur le développement de solutions intégrées de gestion des risques, mis en évidence dans ce webinaire, se concentre sur la création de solutions groupées basées sur l'épargne qui fournissent aux ménages un outil pour accumuler de l'épargne, tout en leur donnant accès à des assurances et à des prêts d'urgence pour faire face aux chocs financiers.

Consultez le rapport complet de l'Aspen Institute pour comprendre comment les institutions peuvent concevoir de meilleurs produits et services afin de mieux s'engager dans le cycle d'épargne et éliminer les obstacles à l'accès aux produits d'épargne de court terme.